Calculate your monthly car loan payment and total financing cost.
Car Loan vs Leasing – What to Choose?
Buying a car is one of the bigger financial decisions in life. The choice between a car loan and leasing depends on your financial situation, preferences, and future plans. Both options have their pros and cons that are worth analyzing carefully before making a decision.
Car Loan – Ownership from Day One
When you take a car loan, you become the owner from the moment of purchase. You can sell it at any time, but keep in mind that a car is value decreases over time – a new car loses about 20-30% of its value in the first year. A loan is especially good if you plan to keep the car long-term.
Leasing – Lower Payments but Restrictions
Leasing usually offers lower monthly payments than a loan, but at the end of the contract, you must return the car or buy it at a set price. This is a good option for people who like to change cars frequently and do not want to worry about reselling it. However, remember the mileage limits and mandatory inspections.
Total Cost – What to Look For
When comparing offers, pay attention not only to the monthly payment amount but also to the total loan cost (sum of interest), required down payment, and additional costs (insurance, commissions). A longer loan term means lower payments but higher total interest. Always read the contract carefully and ask about any unclear points before signing.
Crédit auto : la durée est la décision coûteuse
Les concessionnaires négocient sur la mensualité parce que c'est le chiffre auquel les acheteurs réagissent, et on peut l'abaisser indéfiniment en allongeant la durée. Cela masque le total des intérêts et un second problème : sur l'essentiel d'un long crédit, vous devez plus que la valeur de la voiture.
Comment ça marche
- Applique la formule d'annuité classique pour donner une mensualité fixe sur la durée choisie.
- Totalise les intérêts, rendant visible le coût d'une durée plus longue au lieu de le diluer.
- Permet de comparer directement les durées, là où se situe la vraie décision.
M = C × r / (1 − (1 + r)^−n) C = capital emprunté après apport r = taux mensuel = taux annuel ÷ 12 n = mois intérêts totaux = (M × n) − C
Exemple chiffré
Emprunter 20 000 à 7% annuel, comparé sur trois, cinq et sept ans.
- 3 ans (36) : 617,54 par mois, 2 232 d'intérêts
- 5 ans (60) : 396,02 par mois, 3 761 d'intérêts
- 7 ans (84) : 301,85 par mois, 5 356 d'intérêts
- la mensualité baisse de 51% entre trois et sept ans
- les intérêts augmentent de 140% pour le même changement
Passer de trois à sept ans divise par deux la mensualité et plus que double les intérêts — 5 356 au lieu de 2 232. La publicité cite le premier chiffre et jamais le second.
Lire le résultat
- La valeur négative est le piège des longues durées. Une voiture de 25 000 perdant 20% par an vaut environ 12 800 après trois ans, alors qu'un crédit sur cinq ans affiche encore 8 845 de capital restant — cela reste sain. Étirez à sept ans et le solde dépasse la valeur sur l'essentiel de la durée : impossible de revendre sans ajouter du cash.
- Sur une voiture neuve, la décote écrase les intérêts. Perdre 20% de 25 000 la première année, c'est 5 000 — plus que la totalité des intérêts du crédit sur trois ans. Acheter un véhicule de deux ou trois ans évite la partie la plus raide de cette courbe.
- LOA et LLD ne sont pas des crédits et ne se comparent pas sur la seule mensualité. Vérifiez la valeur de rachat, le plafond kilométrique et les frais de remise en état avant de prendre la mensualité pour le coût.
- Comparez le TAEG plutôt que le taux nominal, et vérifiez si le financement du concessionnaire est subventionné en échange d'un prix d'achat plus élevé. Le crédit le moins cher sur le pire prix n'est pas une économie.
Questions fréquentes
- Une durée plus longue est-elle parfois le bon choix ?
- Seulement si la mensualité courte ne rentre vraiment pas et que l'alternative est un crédit pire. Ce n'est pas moins cher : la même dette coûte davantage plus on la garde. Si la trésorerie est la contrainte, prenez la durée longue et remboursez par anticipation dès que possible, à condition qu'il n'y ait pas d'indemnité.
- Quel apport faut-il verser ?
- Assez pour ne pas être en valeur négative dès le premier jour, ce qui suppose de couvrir au moins la décote de la première année — souvent 20% ou plus sur un véhicule neuf. Au-delà, tout apport supplémentaire évite simplement des intérêts au taux du crédit.