Guía de la cuenta Roth IRA
What is a Roth IRA?
La Roth IRA es una cuenta de jubilación individual estadounidense que permite invertir dinero ya tributado de modo que todas las retiradas futuras estén totalmente exentas. A diferencia de la IRA tradicional, donde las aportaciones son deducibles pero las retiradas tributan, en la Roth IRA pagas impuestos ahora y el ahorro crece libre de impuestos durante toda la inversión. Resulta especialmente ventajoso para quienes prevén un tramo impositivo más alto en la jubilación.
Contribution limits and eligibility
En 2024, la aportación anual máxima a una Roth IRA es de 7000 $ (u 8000 $ a partir de los 50 años, gracias a las aportaciones de recuperación). Sin embargo, el derecho a aportar está limitado por los ingresos. Para contribuyentes solteros, el derecho pleno se aplica con una renta bruta ajustada modificada (MAGI) inferior a 146 000 $, con reducción progresiva a partir de esa cifra. Para matrimonios que declaran conjuntamente, el derecho pleno se aplica con un MAGI inferior a 230 000 $. Quienes superen los límites pueden usar la llamada «backdoor Roth IRA».
Withdrawal rules
Regla principal de la Roth IRA: puedes retirar en cualquier momento las aportaciones que hayas hecho, sin impuestos ni penalización. Las ganancias, en cambio, solo se retiran libres de impuestos si se cumplen dos condiciones: tener 59,5 años y que la cuenta tenga al menos 5 años. La retirada anticipada de ganancias conlleva una penalización del 10 % más impuestos. Hay excepciones: compra de primera vivienda (hasta 10 000 $), educación o discapacidad.
Maximization strategies
La clave del éxito es aportar el máximo cada año e invertir en una cartera diversificada de bajo coste. La Roth IRA es ideal para invertir en acciones o fondos indexados con alto potencial de crecimiento a largo plazo. Como no existen retiradas mínimas obligatorias (RMD) como en la IRA tradicional, puedes dejar que el dinero crezca toda tu vida. Eso la convierte en una excelente herramienta para construir patrimonio a largo plazo.
Roth IRA vs traditional IRA
Elegir entre Roth IRA e IRA tradicional depende de tu tipo impositivo actual y previsto. Si ahora estás en un tramo bajo y esperas impuestos más altos en la jubilación, la Roth IRA es mejor opción. Si ahora estás en un tramo alto y esperas impuestos más bajos al jubilarte, la IRA tradicional puede convenirte. Tener ambos tipos de cuenta ofrece la máxima flexibilidad fiscal.
Roth frente a tradicional: el tipo impositivo lo decide todo
Una cuenta Roth se nutre de dinero por el que ya has tributado, y todo lo posterior queda exento. Una cuenta tradicional funciona al revés. La aritmética es exactamente simétrica: cuál gana depende solo de si tu tipo impositivo es mayor ahora o en la jubilación.
Cómo funciona
- Capitaliza aportaciones anuales hasta la fecha de jubilación mediante la fórmula del valor futuro de una anualidad.
- Separa lo que aportaste de lo que puso el crecimiento, que en horizontes largos es la mayor parte del saldo.
- Permite comparar el resultado después de impuestos con una cuenta tradicional bajo distintos supuestos de tipo.
VF = aportación × ((1 + r)^n − 1) ÷ r Roth → tributa a la entrada, nada a la salida tradicional → deduce a la entrada, tributa a la salida con tipos iguales ambas son matemáticamente idénticas límite EE. UU. 2024: 7.000 al año, 8.000 desde los 50
Ejemplo resuelto
Aportar 7.000 al año durante treinta años al 7% de rentabilidad, con un tipo del 22% en todo momento.
- Roth: 7.000 × ((1,07³⁰ − 1) ÷ 0,07) = 661.226, todo libre de impuestos
- aportaste 210.000; el crecimiento puso 451.226, el 68% del saldo
- equivalente tradicional: 8.974 antes de impuestos dan los mismos 7.000 netos
- eso crece hasta 847.725, gravado al 22% al retirar = 661.226
- idéntico hasta la última unidad
Con el mismo tipo, ambas cuentas producen exactamente 661.226. La elección solo importa si el tipo cambia: con un 12% en la jubilación, la tradicional rinde en cambio 745.998.
Cómo leer el resultado
- La Roth gana si tu tipo será mayor más adelante; la tradicional gana si será menor. En la mayoría de la gente el tipo baja al jubilarse, lo que favorece a la tradicional, pero quienes empiezan su carrera y quienes esperan subidas de tipos eligen razonablemente la Roth.
- La certeza tiene valor por sí sola. Un saldo Roth es dinero que ya es enteramente tuyo, sin una futura decisión pública asociada. Hay quien acepta un resultado esperado algo peor a cambio de eliminar esa incertidumbre.
- Las aportaciones a una Roth, aunque no los rendimientos, suelen poder retirarse en cualquier momento sin penalización, lo que la convierte en un fondo de emergencia parcial que la tradicional no es.
- Esta es una cuenta de Estados Unidos. En otros países la misma lógica se aplica al equivalente local —IKE e IKZE en Polonia, el PER en Francia, un fondo de pensiones en España— pero los límites, las reglas y la fiscalidad son completamente distintos.
Preguntas frecuentes
- ¿Cuál debo elegir?
- Compara tu tipo marginal de hoy con el que esperas en la jubilación. Mayor después favorece la Roth, menor después favorece la tradicional, e igual las hace idénticas. Si de verdad no puedes predecirlo, repartir entre ambas cubre la apuesta.
- ¿Qué parte del saldo final es crecimiento?
- En treinta años, la mayor parte. En el ejemplo, 210.000 de aportaciones se convirtieron en 661.226: el crecimiento aportó el 68%. Esa proporción explica por qué empezar pronto pesa más que aportar algo más tarde.