Calculateur d'Épargne pour Études

Épargner pour les études : pourquoi commencer tôt fait l'essentiel du travail

L'épargne études est un problème de valeur future ordinaire avec une particularité : l'échéance est fixée à la naissance et ne bouge pas. La date de départ devient donc la variable de loin la plus puissante, bien avant le rendement obtenu.

Comment ça marche

• Inverse la formule de valeur future d'une annuité pour trouver le versement mensuel atteignant un objectif à une date.
• Sépare l'objectif entre ce que vous versez et ce qu'apporte la croissance.
• Permet de comparer un départ immédiat à un départ différé, là où apparaît le vrai coût du report.

VF = V × ((1 + r)^n − 1) ÷ r

résolu pour le versement :
  V = VF × r ÷ ((1 + r)^n − 1)

  r = rendement annuel ÷ 12
  n = mois avant le besoin

Exemple chiffré

Épargner 200 000 pour les études d'un enfant sur dix-huit ans à 5% de rendement annuel, face à un départ huit ans plus tard avec dix ans restants.

1. r = 0,05 ÷ 12 = 0,004167, n = 216 mois
2. facteur de croissance = 349,20
3. dès la naissance : 200 000 ÷ 349,20 = 572,73 par mois
4. vous versez 123 711 ; la croissance apporte 76 289
5. en commençant avec dix ans restants : 1 287,98 par mois

573 par mois dès la naissance, ou 1 288 en commençant huit ans plus tard — 2,25 fois plus pour le même objectif. La croissance fournit 38% du total avec un départ précoce, et bien moins autrement.

Lire le résultat

• Le rendement compte moins que la durée disponible. Doubler le rendement supposé modifie bien moins la mensualité que commencer huit ans plus tôt, et le rendement est précisément la part que vous ne contrôlez pas.
• Les coûts augmentent, l'objectif devrait suivre. Les frais d'études ont historiquement progressé plus vite que l'inflation générale dans de nombreux pays ; un objectif fixé en monnaie d'aujourd'hui sera insuffisant le moment venu sans indexation.
• Adaptez le risque à l'horizon. Dix-huit ans suffisent pour que les actions aient du sens ; trois ans non. La plupart des plans d'épargne études basculent progressivement vers du liquide à l'approche de l'échéance, pour la même raison qu'on ne place pas un apport immobilier en bourse.
• Vérifiez s'il existe chez vous un compte d'épargne études fiscalement avantagé. L'avantage fiscal y dépasse généralement tout écart réaliste de rendement entre deux fonds.

Questions fréquentes

Et si je ne peux pas assumer la mensualité ?

Commencez avec ce que vous pouvez et augmentez ensuite : dans les premières années, la capitalisation compte plus que le montant. Verser 200 par mois dès la naissance vaut mieux que ne rien verser jusqu'à pouvoir en mettre 573, car ce sont les premières années qui ont le plus de croissance devant elles.

Combien coûte réellement un départ tardif ?

Dans l'exemple, huit ans de report multiplient le versement mensuel nécessaire par 2,25. L'objectif et le rendement sont inchangés : seul le temps a été perdu, c'est-à-dire précisément ce dont la capitalisation a besoin.